Investicijų svarba ir noras kuo efektyviau įdarbinti savo turimas lėšas įgauna vis didesnę svarbą šių dienų visuomenėje. Investuoti tiesiogiai, t. y. perkant atskirų įmonių akcijas, obligacijas ar kitas finansinio investavimo priemones, neturintiems investiciniams sprendimams priimti reikalingų žinių yra sudėtinga, be to, dažnai tiesiogiai investuoti yra gana brangu, todėl ne vienas investuoti pasirengęs žmogus priima sprendimą investuoti į investicinius fondus. Investicinis fondas – viena iš labiausiai paplitusių ir sparčiai populiarėjančių investavimo priemonių. Pagrindinis investicinių fondų tikslas – veikti taip, kad investuotojui būtų garantuota didžiausia galima grąža. Didėjant investuotojų skaičiui, plečiasi ir investicinių fondų rinka – didėja tiek investicinių fondų, tiek ir jų rūšių bei pslaugų skaičius. Vykdomo tyrimo tikslas – atlikti rinkoje siūlomo investicinio fondo ir naujai sudaromo portfelio analizę siekiant įvertinti šių dviejų investavimo priemonių efektyvumą. Tyrimui atlikti buvo taikoma H. Markowitz portfelio sudarymo metodika, skaičiuota aktyvu grąža, standartiniai nuokrypiai, kovariacijos ir koreliacijos tarp aktyvų, portfelio grąža, prognozuojama rizika bei Sharpe koeficientas. Atlikus tyrimą, buvo gauta, kad naujai sudarytas portfelis galėtų pasiekti didesnę tikėtiną grąžą, tačiau investiciniai fondai siūlomi rinkoje turi savo privalumų.

Reikšminiai žodžiai: investicijos, investiciniai fondai, investuotojas, investicinis portfelis, H. Markowitz portfelio sudarymo modelis, Shrape koeficientas.